百度清洗P2P引发整合潮 第三方托管成防止网贷跑路最重筹码

近一年来，“宝宝团”，第三方支付以及P2P等各类形式互联网金融以强势角色杀进传统金融业。然而伴随深圳P2P网贷公司跑路，百度对其P2P网贷平台的封杀，被行业指其野蛮生存的P2P网贷金融平台备受市场考验。有着7年招行风控管理经验的礼德财富CEO洪凯彬向记者透露，网贷公司看起来门槛很低，但实际操作起来门槛是非常高的，最为关键是对风险的把控。

洪凯彬认为，能否判断借钱给对方就是一个复杂事情，同时还要将公司安全运营管理起来需要承担很大成本，需要金融、互联网以及充足的资金多方面配合。

P2P强烈冲击传统金融 网贷整合如箭在弦

近年来，受高收益吸引，P2P网贷公司以其一种野蛮生存形式迅猛发展。公开数据显示，截至目前国内约有超过2000家P2P网贷平台，整体资金规模超过1000亿，参与人数成几何增长，近一年内季符合增长率高达31%。网贷之家最新数据显示，今年1-4月份全国P2P网贷平台贷款余额为361亿元，而今年4月份市场总成交量为112亿元，较去年同期增加176%。

这一迅猛增长的态势冲击着传统金融行业。然而伴随着网贷倒闭或跑路等恶性事件的发生，到今年4月深圳再度曝出多家网贷公司跑路，将这一备受诟病的行业推到舆论风口。

4月28日，百度下线了800多家P2P平台，市场人士认为这是P2P行业正经历加速洗牌阶段。

数据显示，目前国内约有超过2000家P2P网贷平台，累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”。 今年4月份，在监测的网贷平台总成交量环比来看，4月份减少了12%。洪凯彬分析认为，现在P2P网贷公司从野蛮生长回归有序经营，考验的不仅是P2P网贷公司的经营能力与风控水平，更是一个行业大浪淘沙的必由之路，只要是负责任的正规网贷平台，都会愿意看到这样一个结果。

他认为，当前P2P网贷行业正处于分化整合过程中，一边是规模越做越大，年成交额上10亿的平台不断增多，而另一边则是逾期和坏账率高居不下，普遍的网贷平台实际逾期和坏账率都比各自对外公布的要严重些，甚至宜信还在不久前被爆出8亿的坏账。P2P网贷高管的风控经验和平台风控体系将成为网贷公司能否在接下来这波整合浪潮中存活下来的重要衡量要素。

第三方托管成防止网贷跑路最重筹码

正规的网贷公司一般需建立2道牢固的风险风范闸门，首先是实行资金的第三方托管，做到用户的资金账户独立，防止平台挪用投资者资金;然后有独立的平台风控体系，在贷款调查前、中、后和贷后管理过程中，通过不同信息来源途径、同一信息来源途径的勾稽关系，对客户信息进行真实性、准确性、完整性确定的过程。此后运用交叉检查全方位防范高风险，真正做到风险可控，在贷后还有一定的催款和律师合作等。

一家资金稳定的P2P公司对于风险把控很高，目前国内只有礼德财富、人人聚财等为数不多的网贷公司通过建立资金第三方托管，加大风险把控，杜绝平台动用资金形成自我担保等风险。

可以说网贷第三方托管制度保证了投资者资金运作的安全性。对于P2P网贷来说，平台资金的第三方托管有着非比寻常的意义。央行九部委在界定网贷行业非法集资的会议上明确建议平台资金由银行或者第三方进行托管。

值得注意是，由于平台资金托管方式会直接摊薄平台利润，最关键的一点若是不实行资金托管，那这个平台就可以随意挪用平台上投资者的资金用于其他投资活动，比实行了资金托管的网贷平台有更高的盈利空间，弊病就是平台直接形成了自有资金池，存在非法集资和挪用资金的可能，甚至直接跑路，今年4月国内交易前十的中宝投资老板被抓以及后来疯传有利网涉嫌非法集资被查都是这个原因。

而实行了资金第三方托管后的平台，由于投资者的账户是独立于第三方托管机构存在，平台连动用投资者一分钱资金的可能性都没有了，跑路没有了任何意义，所以，截至目前为止，国内真正实行了资金第三方托管的网贷平台只有100多家。

据网贷之家和汇付天下调查数据显示，截至目前为止已经跑路的上百家网贷中，没有一家实行过第三方资金托管。

目前央行多次建议网贷平台资金由第三方托管的目的也在于此，希望通过第三方托管来加强网贷平台的资金流向监管，避免网贷平台形成自有资金池，避免资金池内资金被挪用的风险。